Marruecos prueba el dirham digital para pagos transfronterizos

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Marruecos avanza en las pruebas de una moneda digital emitida por su banco central, mientras Bank Al‑Maghrib evalúa el uso del dirham digital en pagos entre particulares y transferencias internacionales. El gobernador Abdellatif Jouahri ha presentado el proyecto como una transformación progresiva del sistema de pagos, respaldada por estudios técnicos realizados en los últimos años con el apoyo del Banco Mundial y el Fondo Monetario Internacional.

Durante el seminario de 2025 de la Asociación de Bancos Centrales Africanos celebrado en Rabat, Jouahri informó que la institución concluyó un primer piloto centrado en pagos minoristas de bajo valor entre personas físicas mediante una moneda digital emitida directamente por el banco central. Una segunda fase se desarrolla en cooperación con el Banco Central de Egipto para analizar la viabilidad de transferencias transfronterizas, respetando los límites prudenciales y los mecanismos de supervisión.

Los análisis jurídicos en torno al proyecto apuntan a que el marco normativo a medio plazo probablemente fijará límites a los saldos en circulación del dirham digital, exigirá la separación de reservas en moneda nacional y definirá el papel de las entidades depositarias marroquíes. Estas disposiciones buscan delimitar con claridad el perímetro regulatorio y evitar efectos adversos sobre el sistema bancario tradicional.

Las pruebas coinciden con reformas orientadas a ampliar el uso de canales digitales regulados. La Oficina de Cambios ha autorizado a agentes acreditados a vender divisas mediante terminales electrónicas financiadas con tarjetas bancarias internacionales y a emitir tarjetas prepago en dirhams. Datos oficiales indican que el gasto de los marroquíes en el exterior alcanzó 21.600 millones de dirhams hasta septiembre de 2025, casi un 8 por ciento más que un año antes, mientras que las transacciones de comercio electrónico transfronterizo crecieron más de un 20 por ciento en el mismo periodo, lo que confirma la expansión sostenida de los pagos digitales.

El proyecto también se integra en la adhesión de Marruecos al Sistema Panafricano de Pagos y Liquidación, una plataforma regional destinada a facilitar la compensación de operaciones dentro de África. Analistas consideran que las pruebas del dirham digital y las reformas en materia de pagos forman parte de una estrategia más amplia para modernizar la infraestructura financiera y reforzar la inclusión.

El entorno normativo estará influido por un futuro marco legislativo nacional sobre lo digital, presentado por la ministra delegada para la Transición Digital, Amal El Fallah Seghrouchni. La propuesta se estructura en tres ejes: gobernanza de datos, identidad digital e interoperabilidad. El texto refuerza la protección de datos personales, establece mecanismos de consentimiento verificable y sitúa la ciberseguridad como pilar central, elementos considerados clave para generar confianza en una moneda digital minorista emitida por el banco central.

Empresas fintech y proveedores de pagos siguen de cerca la iniciativa. El sector destaca que las autoridades priorizan la experimentación y el diseño regulatorio antes de fijar un calendario de lanzamiento. El desafío será integrar la moneda digital en el ecosistema financiero sin desplazar a los bancos comerciales y garantizando espacio para la innovación en monederos digitales y pagos instantáneos.

Las pruebas del dirham digital se enmarcan en la estrategia nacional para aumentar el peso de la economía digital y la inteligencia artificial en el producto interno bruto hacia 2030, con inversiones de varios miles de millones de dirhams y metas de creación de empleo cualificado. Con transferencias más rápidas y transparentes respaldadas por el Estado, el gobierno busca consolidar a Marruecos como centro regional de innovación financiera en el norte de África.